Xiaomi の Xuanjie O3 チップ発売の裏側: 自己開発の波がエンジニアリング プラスチック輸入の新たな状況をどのように再形成するか

2026年8月24日、北京時間14:00に、XiaomiはライブテキストブロードキャストでXuanjieチップに関する技術コミュニケーションセッションを開催しました。チップ部門責任者のZhu Dan氏は、新世代の自社開発フラッグシッププロセッサであるXuanjie O3を正式に発表した。これはチップファミリーへの最新の追加であり、2025 年 5 月に最初のフラッグシッププロセッサである Xuanjie O1 がデビューしてから 459 日後に登場します。

TSMC の第 3 世代 3nm プロセスで構築された Xuanjie O3 は、4GHz を超える超大型コアクロック速度を備えたトライクラスター CPU アーキテクチャを採用するとともに、オンデバイス AI コンピューティング機能も強化しています。このチップは、Xiaomi の MIX Fold5 折りたたみフラッグシップ モデルに初めて搭載されます。 Xiaomi Groupの社長Lu Weibing氏は以前、Xuanjie O1がすでに3つの端末デバイスの累計出荷台数100万台を超えていることを明らかにした。数百万台の出荷から発売を控えた新世代まで、シャオミの自社開発チップは「試用」から「深耕」へと進化している。

シャオミの自社開発チップにおける持続的な進歩は、半導体業界にとって画期的な出来事であるだけでなく、エンジニアリングプラスチック部門にとっても注目に値する構造的機会をもたらしている。

I. チッププロセスのアップグレードによりハイエンドエンジニアリングプラスチックの需要が高まる

Xuanjie O3 は、TSMC の第 3 世代 3nm プロセスを利用しています。高度なプロセスチップの製造では、材料の純度、耐熱性、低ガス放出、その他の性能指標に対して非常に高い要求が課されます。半導体産業チェーンでは、装置や関連部品に使用されるエンジニアリングプラスチックが生産コストの 10% ～ 20% を占めています。エンジニアリングプラスチックは、従来の金属製品と比較して、耐熱性、耐衝撃性に優れ、かつ20～30％の軽量化を実現します。

ウェーハの製造およびパッケージングプロセスでは、PEEK (ポリエーテルエーテルケトン) や PEI (ポリエーテルイミド) などの高性能熱可塑性プラスチックの需要が高まっています。ポリカーボネート材料は、ガス放出が少なく、透明性が高いため、フロントオープニング輸送箱 (FOSB) やその他の半導体ウェーハキャリアに使用されています。台湾に本拠を置くFormosa Plasticsは、PEEKなどの高温エンジニアリングプラスチックの開発に投資しており、年末までに高清浄度メタロセンPPを量産する予定で、PPウェハキャリア材料の世界で3番目のサプライヤーとなる。

II. AI コンピューティング コンペティションが特殊エンジニアリング プラスチックの「新たなブルー オーシャン」を生み出す

Xuanjie O3 は、オンデバイスの AI コンピューティング能力を強化します。 AI コンピューティング ハードウェアの爆発的な増加は、「端末アプリケーション – PCB – 銅張積層板 – 電子樹脂」の連鎖に沿って上向きに伝わり、ベース材料に前例のない性能要件を課しています。

電子グレードの PPO (ポリフェニレンオキシド) 樹脂が、この傾向の「隠れた勝者」として浮上しています。 PPO は銅張積層板の製造コストの 20% ～ 25% を占めます。 AI サーバーの推進により、高速銅張積層板における PPO の世界的な需要は 2026 年に約 8,000 トンに達すると予想され、価格はトン当たり 80 万人民元に達する可能性があります。 AI コンピューティング アプリケーション向けにカスタマイズされたハイエンド PPO 製品では、価格が 20% ～ 30% 上昇する可能性があり、仕様によっては 2 倍になる場合もあります。

一方、液晶ポリマー (LCP) は、誘電損失が極めて低いため、50 Gbps、さらには 224 Gbps の高速で信号の完全性を完全に保証するため、AI サーバー用の高速コネクタとして非常に人気があります。 LCP 市場は 2026 年に 27 億 8,000 万米ドルと評価され、成長率は 11.3% に加速すると予想されます。

Ⅲ．サプライチェーンの価格高騰とローカリゼーションの代替: 輸入業者のリスクとチャンス

地政学的紛争による原油価格の上昇を受けて、2026年4月、韓国の錦湖石油化学と日本の三菱化学は、いずれも半導体製造装置メーカーに対し、5％から20％の範囲でエンジニアリングプラスチックの値上げ通知を出した。エンジニアリング プラスチックの価格は 1 キログラムあたり 100 米ドルから、1 キログラムあたり 50,000 米ドルまで幅広く、ハイエンドグレードには大きな価格決定力があります。

同時に、高級エンジニアリングプラスチックの現地代替も加速しています。 PPO 樹脂のような製品は依然として輸入に大きく依存しており、国内生産能力の放出はゆっくりと進んでおり、全体的な供給は引き続き逼迫しています。これにより、高品質の材料の信頼できる海外供給源にアクセスできる輸入業者にとって、差別化された競争上の優位性が生まれます。

IV.エンジニアリングプラスチック輸入業者への影響

XiaomiのXuanjie O3の発売は、チップ開発における中国の加速する自主性の縮図である。この傾向は、エンジニアリング プラスチック輸入業者に 3 つの重要なポイントをもたらします。

まず、チップの自給自足は、ハイエンド材料の需要の決定的な増加と同じです。アドバンストノードチップの生産拡大は、PEEK、PEI、高純度ポリカーボネート、LCPなどの特殊エンジニアリングプラスチックの持続的な需要を直接的に促進します。半導体分野における高性能プラスチックの世界市場は、年平均成長率約7.9%で成長し、2025年の約36億8,000万米ドルから2032年までに61億6,000万米ドルに達すると予測されています。

第二に、AI コンピューティング インフラストラクチャにより、新しいマテリアル トラックが開かれます。 PPO や LCP などの特殊エンジニアリング プラスチックは、かつてはニッチな製品とみなされていましたが、現在では AI コンピューティングの需要の急増により、供給不足の「ハードカレンシー」になりつつあります。トレーダーはこの構造変化を鋭く捉え、これらの材料の供給チャネルを積極的に確立する必要があります。

第三に、サプライチェーンの変動は輸入チャネルの価値を強調します。度重なる地政学的緊張や不安定な原油価格を背景に、エンジニアリングプラスチックの海外安定供給網自体が希少な資源となっています。高純度で信頼性の高い特殊エンジニアリングプラスチックを供給できる輸入業者は、半導体バリューチェーンにおいてかけがえのない地位を占めることになります。

Xuanjie O1 の 100 万個の出荷から Xuanjie O3 の正式発表まで、Xiaomi はわずか 459 日で自社開発チップの実現可能性を証明しました。エンジニアリング プラスチック業界にとって、中国のチップの独立性が一歩前進するたびに、ハイエンド エンジニアリング プラスチックに対する需要の新たな扉が開かれます。輸入業者にとって、PPO、PEEK、LCP、高純度 PC などの「チップグレード」エンジニアリング プラスチックの安定した海外供給ネットワークを確立できるかどうかが、今後 5 ～ 10 年間の業界チェーンにおける自社の核となる価値を決定します。